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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Gaflex Classe A
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile misto
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e generare reddito mediante investimenti in diverse classi di attivi di titoli obbligazionari e azionari internazionali. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Il Fondo può investire fino al 100% del proprio patrimonio in valori mobiliari, quali titoli di debito a tasso fisso e variabile, obbligazioni, commercial papers, obbligazioni convertibili, senza durata, rating, o vincoli al paese o alla valuta dell’emittente; direttamente o tramite investimenti in organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) autorizzati ai sensi della Direttiva OICVM e/o altri OICR ai sensi dell'articolo 1, comma 2, primo e secondo capoverso della predetta Direttiva.
Il Fondo non potrà investire più dell’80% del proprio patrimonio netto in azioni, inclusi OICVM e/o altri OICR, che abbiano una politica di investimento principalmente in azioni e derivati il cui risultato è creare una posizione in azioni. Gli investimenti in OICVM possono includere ETF. Il Fondo può anche investire fino al 15% in Cocos Bonds; 40% in titoli Non investment grade o ad alto rendimento, incluso il 10% di Distressed Securities; 10% in CAT Bond (tramite OICVM o OIC); 15% in titoli Delta One; 10% nel comparto Real Estate (tramite OICVM o OIC); il 35%, in totale, in ETN o ETC. Il Fondo può detenere disponibilità liquide (ad esempio depositi bancari liquidabili a vista) purché non superino il 20% del suo patrimonio netto totale, salvo che non ricorrano condizioni sfavorevoli straordinarie che ne rendano preferibile il mantenimento benché per un tempo limitato. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. Il Fondo non investirà né in Asset Backet Secuties (“ABS”) né in Mortgage Backed Securities (“MBS”). Tuttavia, un’esposizione indiretta e limitata a una parte residuale delle attività del Fondo potrebbe sussistere in virtù degli investimenti effettuati dal Fondo negli OICVM e/o OIC idonei. Il Fondo può utilizzare SFT.
Il Fondo, nelle proprie decisioni di investimento, prende in considerazione i rischi di sostenibilità così come definiti e descritti nel capitolo ESG CRITERI E RISCHI PER LA SOSTENIBILITÀ. Il Fondo si qualifica come “articolo 6” ai sensi del Regolamento UE 2019/2088, inerente l’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari ("SFDR"). Il Fondo tiene inoltre in considerazione i criteri ESG secondo le modalità descritte nel medesimo capitolo prima citato, sezione “Approccio generale ai criteri ESG, criteri e rischi per la sostenibilità”. Tuttavia, gli investimenti effettuati dal Fondo non tengono in considerazione gli obiettivi ambientali così come definiti dalla regolamentazione 2020/2088 (EU Taxonomy) per le attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale.
I ricavi conseguiti dal Fondo sono integralmente reinvestiti nel Fondo stesso. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. La Classe A è quotata in Euro. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2454328100
Codice Bloomberg BBG019D8FNP3

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 0,70% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 1.000.000 euro
Versamenti minimi successivi 0

Il mese di settembre è stato caratterizzato da due eventi chiave che hanno avuto un forte impatto sui mercati finanziari globali.

Commento mensile del gestore

Il primo riguarda la decisione della Federal Reserve americana di tagliare i tassi di interesse di 0,50 punti percentuali durante la riunione del 18 settembre, inaugurando così l’atteso ciclo di allentamento della politica monetaria negli Stati Uniti. I mercati azionari hanno reagito positivamente, interpretando la mossa della Fed come un chiaro segnale della volontà di sostenere l’economia e i mercati finanziari.

Diverso il tono del mercato obbligazionario, dove il sentiment è rimasto più prudente. Persistono, infatti, i timori sulla possibilità che l’economia americana possa rallentare ulteriormente. Il secondo evento di rilievo è stato l’inatteso intervento della Cina a sostegno della propria economia, un elemento che ha colto di sorpresa molti. Pechino ha messo in atto diverse misure di stimolo, rivolte a sostenere il mercato immobiliare da un lato ed i mercati finanziari dall’altro.

Le autorità cinesi sono ben consapevoli della necessità di rafforzare la stabilità economica interna e di rispondere ai segnali di un rallentamento ormai evidente. Manca ancora però la misura verosimilmente più importante per portare l’economia su un percorso di stabilità ed equilibrio: il sostegno ai consumi interni. Per quanto riguarda l’operatività, sfruttando la posizione azionaria più contenuta del fine mese precedente, abbiamo colto l’occasione per incrementare la quota azionaria durante la correzione dei mercati nella prima settimana di settembre.

Con la ripresa dei corsi azionari, al raggiungimento dei massimi dell’anno, abbiamo nuovamente ridotto l’esposizione in modo graduale, introducendo coperture strategiche attraverso opzioni con scadenza dicembre. Dopo l’annuncio delle misure di stimolo cinese e delle ottime performance del mercato azionario del paese, sul finire del mese si è preso parzialmente profitto su parte del comparto. Dopo l’entusiasmo iniziale legato agli annunci di Pechino, ci aspettiamo una fase più volatile, durante la quale verrà testata l’efficacia delle misure introdotte.

Sul fronte obbligazionario, a ridosso della riunione della Federal Reserve, si è adottato un approccio più tattico riducendo la duration. La nostra valutazione è che i mercati obbligazionari abbiano prezzato una politica monetaria eccessivamente accomodante rispetto a quella che la Fed potrebbe effettivamente mettere in atto.

Factsheet

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Report mensile 22/10/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 01/03/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

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Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app
Livello di rischio
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