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Obiettivo di investimento

L’obiettivo d’investimento primario del Fondo è aumentare il proprio capitale, investendo principalmente (oltre il 50% del patrimonio netto) in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura, tanto high yield quanto investment grade, emessi o correlati ad amministrazioni statali, enti locali, autorità internazionali, istituzioni finanziarie o società, di emittenti che provengono sia da paesi sviluppati che da paesi emergenti.

Andamento

Created with Highstock 6.1.110. Feb17. Feb24. Feb3. Mar10. Mar17. Mar24. Mar31. Mar10. Feb17. Feb24. Feb3. Mar10. Mar17. Mar24. Mar31. Mar10099.2599.599.75100.253m6m1y2y3yAllDa07/02/2025A31/03/2025Fondo
Fondo Leadersel Flexible Bond Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

Il mese di febbraio è iniziato all’insegna del risk off e tassi in riduzione, con l’annuncio da parte di Trump di dazi del 25% su Canada e Messico e tariffe aggiuntive del 10% sulla Cina.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Flexible Bond Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Obbligazionario flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

L’obiettivo d’investimento primario del Fondo è aumentare il proprio capitale, investendo principalmente (oltre il 50% del patrimonio netto) in obbligazioni o altri valori mobiliari della stessa natura, tanto high yield quanto investment grade, emessi o correlati ad amministrazioni statali, enti locali, autorità internazionali, istituzioni finanziarie o società, di emittenti che provengono sia da paesi sviluppati che da paesi emergenti.

Politica di investimento

Il Fondo ha un obiettivo di ritorno assoluto, con volatilità moderata ed un orizzonte temporale di riferimento di 2-3 anni. Per raggiungere questo obiettivo, il Fondo adotta uno stile d’investimento di tipo discrezionale, in cui il controllo dei fattori di rischio è parte integrante e pervasivo del processo d’investimento. Il Fondo accoglierà, senza vincoli di benchmark, gli investimenti obbligazionari ritenuti maggiormente attraenti in termini di profilo rischio/rendimento alla luce del contesto di mercato prevalente. Il Fondo può investire in obbligazioni di qualsiasi tipo e in altri titoli di debito analoghi, in exchange-traded fund (ETF), in organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e in altri organismi d’investimento collettivo (OIC). Può investire in strumenti denominati in valute diverse dall’euro e può detenere liquidità, in misura inferiore al 50% del proprio valore patrimoniale netto (NAV). Il Fondo si avvarrà di strumenti derivati sia quotati sia fuori borsa (OTC) per assumere posizioni lunghe e corte volte a cogliere opportunisticamente le inefficienze di volta in volta individuate nei diversi segmenti del mercato obbligazionario.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

 

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1578335538
Codice Bloomberg LEADFBE:LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 10% calcolato in base all’“High Water Mark” (il valore patrimoniale netto per quota più elevato registrato a fine trimestre) e superiore alla performance annuale dell’EURIBOR a 12 mesi + 2% (“Hurdle Rate”), da corrispondersi annualmente.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
2025.03.3199,410--
2025.03.1799,3470,06%-
1 month100,046-0,63%-
Since inception (Feb 7 2025)100,000-0,59%-
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Created with Highstock 6.1.110. Feb17. Feb24. Feb3. Mar10. Mar17. Mar24. Mar31. Mar10. Feb17. Feb24. Feb3. Mar10. Mar17. Mar24. Mar31. Mar10099.2599.599.75100.253m6m1y2y3yAllDa07/02/2025A31/03/2025Fondo

Riepilogo performance

1 year3 years5 years10 years
Fondo----
Benchmark----
1 year3 years5 years10 years
Fondo----
Benchmark----
----
Fondo----
Benchmark----

Grafico annuale

Il mese di febbraio è iniziato all’insegna del risk off e tassi in riduzione, con l’annuncio da parte di Trump di dazi del 25% su Canada e Messico e tariffe aggiuntive del 10% sulla Cina.

Commento mensile del gestore

La discesa degli asset di rischio è poi presto rientrata con l’annuncio che le misure sarebbero scattate a inizio marzo. I tassi in Europa nel mese sono scesi di pochi centesimi, trainati dall’andamento di quelli americani, che in risposta a dati macro in peggioramento e una supply di inizio anno intensa hanno visto una riduzione di circa 30bps. Allo stesso modo le aspettative sulla FED sono passate da un taglio a più di due nel corso del 2025.

Gli spread hanno allargato leggermente sull’alto beta in dollari, mentre per contro hanno ulteriormente compresso sugli asset di rischio in Europa. Le performance del credito sono state positive su tutti i segmenti, in particolare sull’Investment Grade in USD, in progresso di circa 2 punti, e su alto beta e COCO in EUR, mediamente in positivo di 1 punto. In ambito valutario lo Yen si è ulteriormente apprezzato (+2.9%), in misura comparabile alla corona svedese (+2.8%), particolarmente sensibile alla spesa per la difesa in Europa.

L’andamento del cambio euro-dollaro è stato piuttosto erratico ma sul mese non ci sono state variazioni significative. Sul programma abbiamo inizialmente preso profitto sulla duration dopo l'uscita di una disoccupazione al 4% (contro attese al 4.1%) e una CPI allo 0.5% (contro attese a 0.3%). Erano presenti nel book di trading ordini automatici per ricomprare duration oltre 2.50% sul decennale europeo e sono stati eseguiti nell'ultima settimana del mese, riportando la duration oltre ai 5 anni.

Factsheet

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Report mensile 19/03/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 03/03/2025 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app
Annual Report CH 31/12/2023 PDF get_app
Gestore
Carlo Bodo
Responsabile Investimenti Obbligazionari
Marco Castelnuovo
Team investimenti obbligazionari
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star

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