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Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

In maggio, la performance di Leadersel Event Driven è il risultato del buon andamento dei tre portafogli del fondo in un periodo caratterizzato da interessanti dinamiche di consolidamento settoriale che hanno fornito molteplici spunti operativi, a confermare ancora una volta il trend di ripresa nel volume di operazioni straordinarie, sia già annunciate sia in fase avanzata di studio. In un contesto di mercato sostanzialmente neutrale nel breve periodo, la strategia event driven ha dimostrato quindi una buona capacità di diversificazione rispetto ai tradizionali comparti di mercato.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1323913191
Codice Bloomberg LEAEVDR LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% sull'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance. Questa commissione sarà calcolata qualora il valore netto della quota superi il valore netto di fine mese più elevato raggiunto precedentemente (High Watermark).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

In maggio, la performance di Leadersel Event Driven è il risultato del buon andamento dei tre portafogli del fondo in un periodo caratterizzato da interessanti dinamiche di consolidamento settoriale che hanno fornito molteplici spunti operativi, a confermare ancora una volta il trend di ripresa nel volume di operazioni straordinarie, sia già annunciate sia in fase avanzata di studio. In un contesto di mercato sostanzialmente neutrale nel breve periodo, la strategia event driven ha dimostrato quindi una buona capacità di diversificazione rispetto ai tradizionali comparti di mercato.

Commento mensile del gestore

Nel dettaglio, in special situations, i maggiori contributi sono ascrivibili a titoli che hanno ben recepito gli annunci di alcune importanti operazioni straordinarie nelle ultime settimane. In modo diretto, Prysmian ha continuato ad incorporare le revisioni al rialzo innescate dalla acquisizione dell’americana Encore Wire, uno dei più importanti fornitori di cavi negli Stati Uniti, mentre, trainate da movimenti settoriali, le posizioni in Grenergy Renovables, in Commerzbank e in Banca Monte Paschi di Siena, hanno beneficiato dell’acquisizione della francese Neoen da parte di Brookfield, e dell’operazione ostile di BBVA sul banco Sabadell in Spagna. 

Passando al book di risk-arbitrage, nel mese si sono concluse alcune importanti operazioni sia in Europa, sia negli Stati Uniti, che hanno fornito contributi residuali in linea con le attese. Sul fronte europeo, sono state finalizzate le acquisizioni di Morphosys da parte di Novartis e della norvegese Adevinta da parte di un consorzio di Private Equity, mentre in America Exon completato il deal con Pioneer Natural Resources e Shockwave Medical è stata delistata da J&J.

Ulteriori contributi sono poi arrivati da Software One, dopo la sostituzione del board, e da Ds Smith, trainata da International Paper. Da ultimo, in relative value, significativo è stato il contributo dello spread Telecom Italia, grazie alle indiscrezioni sull’approvazione da parte dei commissari europei alla vendita della Netco a KKR, operazione che apre a scenari interessanti sul possibile ritorno al dividendo e alla eventuale conversione delle azioni di risparmio. Fra le holding, ancora sugli scudi Unipol, il cui re-rating rispetto alla controllata Unipolsai è praticamente giunto a conclusione.

Per quanto riguarda l’asset allocation, l’esposizione complessiva è stata condizionata dalla recente conclusione di alcune importanti operazioni che hanno comportato la liquidazione del bond Adevinta e delle già citate posizioni di arbitraggio nel portafoglio americano. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 13/06/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 01/03/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app

Comunicazione ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Leadersel Alternative Strategies in Leadersel Event Driven 20/12/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Nicola
Team Investimenti Event Driven
Riccardo Costa
Team Investimenti Event Driven
Alessandro Moretti
Team Investimenti Event Driven
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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