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Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.

Commento mensile del gestore

In novembre la performance di Leadersel Event Driven è stata il risultato del buon contributo della componente di special situations, con i portafogli di risk-arbitrage e relative value sostanzialmente in linea con il mese precedente.

Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Event Driven Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Politica di investimento

Leadersel Event Driven ha l'obiettivo di produrre ritorni assoluti positivi con volatilità moderata e bassa correlazione con il mercato. Utilizza una combinazione di strategie di tipo event driven con focus sul merger arbitrage, il relative value ed in misura minore riconducibili a special situation in ambito azionario od obbligazionario. Con il merger arbitrage il fondo cerca di sfruttare le inefficienze del mercato in occasione di particolari eventi societari, quali ad esempio acquisizioni, recessi, ricapitalizzazioni, scissioni, ristrutturazioni del capitale, conversioni. L'attività di relative value si concentra prevalentemente sulla ricerca di opportunità nell’ambito delle diverse categorie di titoli emessi dallo stesso emittente, tra titoli dello stesso gruppo societario e tra titoli dello stesso settore, sganciandosi dall' andamento generale del mercato. Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Fundsquare.net

Fund ticker

Codice ISIN LU1323913191
Codice Bloomberg LEAEVDR LX

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,5% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 20% sull'incremento del valore netto della quota durante il periodo di performance. Questa commissione sarà calcolata qualora il valore netto della quota superi il valore netto di fine mese più elevato raggiunto precedentemente (High Watermark).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Grafico annuale

In novembre la performance di Leadersel Event Driven è stata il risultato del buon contributo della componente di special situations, con i portafogli di risk-arbitrage e relative value sostanzialmente in linea con il mese precedente.

Commento mensile del gestore

Il risultato delle elezioni presidenziali, la forza dell’economia e le dinamiche inflazionistiche hanno favorito gli indici americani, con le singole società ancora a valutare attentamente il possibile atteggiamento dei regolatori nei confronti delle possibili future operazioni straordinarie.

Nel dettaglio, in special situations, i maggiori contributi sono attribuibili alle posizioni in Melrose, con la conferma della guidance che prevede una buona crescita dei margini nel settore della componentistica aerospaziale, in Leonardo, grazie ai progressi in alcune partnership industriali a servizio della difesa europea, e in Banca MPS che ha beneficiato sia del placement da parte dello stato a favorire il Banco BPM che della successiva sorprendente offerta pubblica di scambio sullo stesso Banco BPM da parte di Unicredit.

Passando al book di relative value, in positivo si segnala l’andamento dello sconto delle Danieli risparmio rispetto alle ordinarie, in recupero dopo la debolezza seguita al mancato annuncio della conversione in sede di pubblicazione dei risultati, a fronte dell’allargamento dello spread Newscorp sull’ipotesi che potesse essere offerto un rapporto di concambio penalizzante nella semplificazione della struttura di controllo facente capo alla famiglia Murdoch.

Da ultimo, in risk-arbitrage, sul fronte europeo si segnalano il movimento di IDS, società controllante di Royal Mail e GLS, grazie ai progressi nell’iter autorizzativo dell’acquisizione da parte di Kretinsky presso gli enti governativi britannici, il restringimento dello spread di arbitraggio tra Banco Sabadell e BBVA, soprattutto per la debolezza di quest’ultimo dopo l’elezione di Trump a peggiorare le prospettive dell’economia messicana, e il movimento di Albertson alle prese con il processo relativo al deal con Kroger.

Da notare poi la conclusione di alcune operazioni nel portafoglio americano, fra le quali Boston Scientific su Axonics e di Waste Management su Steracycle. Per quanto riguarda l’asset allocation, l’esposizione si è naturalmente ridotta per la conclusione delle citate operazioni negli Stati Uniti, con i nuovi annunci che al momento non offrono ancora un profilo di rendimento compatibile con i rischi connessi e, soprattutto, con le tempistiche delle approvazioni regolamentari necessarie. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 17/12/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app

Comunicazione ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso di fusione Leadersel Alternative Strategies in Leadersel Event Driven 20/12/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Nicola
Team Investimenti Event Driven
Riccardo Costa
Team Investimenti Event Driven
Alessandro Moretti
Team Investimenti Event Driven
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
CFS Rating star star star star star
Premi

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