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Obiettivi di investimento
Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.
Politica di investimento
Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore del Fondo utilizza l'analisi fondamentale e le conoscenze scientifiche e industriali, apportate dall'innovazione tecnologica, per selezionare investimenti lunghi e corti principalmente nel capitale, laddove per innovazione tecnologica si intendono quei processi che generano nuovi prodotti e servizi i quali avranno verosimilmente effetti dirompenti su un settore o che cambieranno le abitudini e i comportamenti delle persone. Gli investimenti nel capitale sono effettuati attraverso titoli e derivati ETD od OTC (“equity swap”). Il Fondo integra i criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) nel processo d'investimento, unitamente ai criteri finanziari gestiti da una prospettiva di rischio-rendimento. Le questioni sostanziali relative ai fattori ESG vengono affrontate e promosse tramite l'azionariato attivo. Al momento dell'acquisizione, viene eseguito uno screening positivo ESG su singoli strumenti. Inoltre, alcuni settori, società, prodotti o attività non sono ammessi nell'universo degli investimenti. Al fine di realizzare la strategia d’investimento, il Fondo investirà prevalentemente in varie classi di strumenti finanziari internazionali, principalmente azioni e derivati su azioni e, in via residuale, in obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri derivati. In particolare, il Fondo ricorrerà a derivati quotati (per esempio, futures e opzioni) e a derivati OTC (per esempio Contratti per Differenza, “Equity Swap” o “Total Return Swap”) al fine di realizzare la strategia d'investimento del Fondo e creare un'esposizione long e short. Le attività sottostanti dei “Total Return Swap” saranno principalmente azioni. Il Fondo può anche investire tatticamente in ADR (Certificati di deposito americani) o GDR (Certificati di deposito globali). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati. Tutte le obbligazioni saranno “investment grade”. In termini di esposizione geografica, il Fondo investirà prevalentemente nei mercati sviluppati (per esempio nei mercati dei paesi appartenenti all’UE e all’OCSE). Il saldo può essere investito in qualsiasi strumento elencato nel paragrafo precedente, compresi gli strumenti dei mercati emergenti. In tal caso, il Fondo investirà solo in titoli quotati su mercati regolamentati. Il Fondo può detenere liquidità, fino al 10% del patrimonio netto presso lo stesso istituto di credito e fino al 20% presso la Banca Depositaria. Il Fondo può investire fino al dieci per cento (10%) del patrimonio netto in OICVM o altri OICR di cui all’art. 41, sezione 1, della Legge del 2010. Il Fondo non può investire oltre il 20% del patrimonio netto in azioni emesse da società quotate a Hong Kong e nella Cina continentale, comprese azioni H, azioni A e azioni B, tenendo conto dei rischi associati a tali investimenti descritti nel capitolo “Obiettivi e politiche d'investimento del Fondo” del prospetto. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. La Classe IH è denominata in euro, con i rischi di cambio coperti. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).
Andamento
| Fondo | Leadersel Innotech ESG Classe I |
| Benchmark | 100% MSCI World Index |
Commento mensile del gestore
Il mese di febbraio si è dimostrato estremamente difficile per il fondo. Le ragioni sono da ascriversi ad un contesto macroeconomico fortemente incerto, ad una reporting season con luci ed ombre, e ad un mercato sui massimi che fatica a trovare visibilità sul breve e medio termine.
Informazioni principali
| Nome fondo | Leadersel Innotech ESG Classe I |
| Benchmark | 100% MSCI World Index |
| Categoria Assogestioni | Azionario Internazionale |
| Forma giuridica | Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli |
| Valuta | Euro |
Obiettivi di investimento
Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.
Politica di investimento
Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore del Fondo utilizza l'analisi fondamentale e le conoscenze scientifiche e industriali, apportate dall'innovazione tecnologica, per selezionare investimenti lunghi e corti principalmente nel capitale, laddove per innovazione tecnologica si intendono quei processi che generano nuovi prodotti e servizi i quali avranno verosimilmente effetti dirompenti su un settore o che cambieranno le abitudini e i comportamenti delle persone. Gli investimenti nel capitale sono effettuati attraverso titoli e derivati ETD od OTC (“equity swap”). Il Fondo integra i criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) nel processo d'investimento, unitamente ai criteri finanziari gestiti da una prospettiva di rischio-rendimento. Le questioni sostanziali relative ai fattori ESG vengono affrontate e promosse tramite l'azionariato attivo. Al momento dell'acquisizione, viene eseguito uno screening positivo ESG su singoli strumenti. Inoltre, alcuni settori, società, prodotti o attività non sono ammessi nell'universo degli investimenti. Al fine di realizzare la strategia d’investimento, il Fondo investirà prevalentemente in varie classi di strumenti finanziari internazionali, principalmente azioni e derivati su azioni e, in via residuale, in obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri derivati. In particolare, il Fondo ricorrerà a derivati quotati (per esempio, futures e opzioni) e a derivati OTC (per esempio Contratti per Differenza, “Equity Swap” o “Total Return Swap”) al fine di realizzare la strategia d'investimento del Fondo e creare un'esposizione long e short. Le attività sottostanti dei “Total Return Swap” saranno principalmente azioni. Il Fondo può anche investire tatticamente in ADR (Certificati di deposito americani) o GDR (Certificati di deposito globali). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati. Tutte le obbligazioni saranno “investment grade”. In termini di esposizione geografica, il Fondo investirà prevalentemente nei mercati sviluppati (per esempio nei mercati dei paesi appartenenti all’UE e all’OCSE). Il saldo può essere investito in qualsiasi strumento elencato nel paragrafo precedente, compresi gli strumenti dei mercati emergenti. In tal caso, il Fondo investirà solo in titoli quotati su mercati regolamentati. Il Fondo può detenere liquidità, fino al 10% del patrimonio netto presso lo stesso istituto di credito e fino al 20% presso la Banca Depositaria. Il Fondo può investire fino al dieci per cento (10%) del patrimonio netto in OICVM o altri OICR di cui all’art. 41, sezione 1, della Legge del 2010. Il Fondo non può investire oltre il 20% del patrimonio netto in azioni emesse da società quotate a Hong Kong e nella Cina continentale, comprese azioni H, azioni A e azioni B, tenendo conto dei rischi associati a tali investimenti descritti nel capitolo “Obiettivi e politiche d'investimento del Fondo” del prospetto. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. La Classe IH è denominata in euro, con i rischi di cambio coperti. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).
Informazioni legali
| Banca depositaria | Caceis Bank Luxembourg SA |
| Società di revisione | EY |
| Come si può sottoscrivere | I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione. |
| Frequenza calcolo nav | Giornaliera |
| Pubblicazione quote | Sito Ersel |
Fund ticker
| Codice ISIN | LU2232027131 |
| Codice Bloomberg | LELIEIE LX |
Commissioni e versamenti
| Commissioni di sottoscrizione | 0 |
| Commissioni di rimborso | 0 |
| Commissioni di gestione | 0,9% su base annua |
| Commissioni di incentivo | 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'indice composto per il 10% dall'Indice ICE BofA euro Treasury Bill e per il 90% dall'Indice MSCI World Net Total Return in EUR nell'anno di riferimento. |
| Versamenti minimi iniziali | 500.000 euro |
| Versamenti minimi successivi | 0 |
Performance
| Periodo | Valore quota | Fondo | Benchmark |
| 2025.04.02 | 62,680 | - | - |
| 2025.04.01 | 61,830 | 1,37% | 0,08% |
| 1 mese | 73,550 | -14,77% | -6,70% |
| 3 mesi | 82,640 | -24,15% | -5,24% |
| Inizio anno | 79,850 | -21,50% | -4,69% |
| 1 anno | 79,500 | -21,15% | 7,98% |
| 3 anni* | 100,130 | -14,44% | 7,96% |
| Dalla nascita (Oct 30 2020)* | 100,000 | -10,02% | 13,39% |
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.
Andamento
Riepilogo performance
| 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni | |
| Fondo | -21,15% | -37,40% | - | - |
| Benchmark | 7,98% | 25,89% | - | - |
| 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni | |
| Fondo | -21,15% | -14,44% | - | - |
| Benchmark | 7,98% | 7,97% | - | - |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
| Fondo | -33,70% | 3,25% | 2,37% | -21,50% |
| Benchmark | -11,48% | 17,88% | 24,17% | -4,69% |
Grafico annuale
Il mese di febbraio si è dimostrato estremamente difficile per il fondo. Le ragioni sono da ascriversi ad un contesto macroeconomico fortemente incerto, ad una reporting season con luci ed ombre, e ad un mercato sui massimi che fatica a trovare visibilità sul breve e medio termine.
Commento mensile del gestore
Tutti e tre i verticali faticano ma è il CleanTech a patire maggiormente, a causa di una esposizione maggiore alla politica dei dazi, imbastita dalla nuova amministrazione americana, la quale pesa sia sull’outlook che sui margini di numerose società. In questo verticale, anche le trimestrali con ottimi risultati sono state penalizzate da uno scenario di breve termine poco chiaro e di certo non positivo.
Nonostante tutto, l’aumento riportato dei Power Purchase Agreement (PPA) industriali fa sperare in una crescita nel 2025 superiore alle attese. Il verticale del DigitalTech ha visto numerose società riportare dei cosiddetti “beat and raise” ma sono stati pochi i casi in cui le società sono state premiate dal mercato per i loro risultati. Significativo il ritracciamento delle società legate all’ AI. Una nota positiva è stata la scelta, premiata, di rientrare su Alibaba ed Infineon.
L’HealthTech si è dimostrato meno resiliente delle aspettative ma anche qui hanno pesato alcune scelte della nuova amministrazione USA di limitare i finanziamenti ai costi indiritte degli istituti di ricerca. La reporting season non ha invece fatto emergere nulla di nuovo rispetto alle indicazioni fornite dalle società in portafoglio, che già avevano fornito informazioni durante la JP Morgan Health Conference di gennaio.
Factsheet
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Report mensile | 19/03/2025 | PDF get_app |
Documenti d'offerta
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| KID | 29/03/2023 | PDF get_app |
| Management rules | 05/02/2019 | PDF get_app |
| Prospectus | 17/06/2024 | PDF get_app |
Relazioni semestrali
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Semi annual report | 30/06/2024 | PDF get_app |
Rendiconti annuali
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Annual report | 31/12/2023 | PDF get_app |
Policy ESG
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Politica di Investimento Responsabile | 18/07/2023 | PDF get_app |
Informativa sulla sostenibilità
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Web Disclosure | 23/01/2023 | PDF get_app |
| Leadersel Innotech ESG - Informativa Precontrattuale RTS | 23/01/2023 | PDF get_app |
| Leadersel Innotech ESG - Informativa Periodica RTS | 20/03/2024 | PDF get_app |
Comunicazione ai partecipanti
| Documento | Aggiornato al | Scarica |
| Avviso ai partecipanti | 16/05/2024 | PDF get_app |
| Investors' Notice | 30/06/2023 | PDF get_app |
Livello di rischio
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
