Obiettivi di investimento
Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.
Politica di investimento
Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore del Fondo utilizza l'analisi fondamentale e le conoscenze scientifiche e industriali, apportate dall'innovazione tecnologica, per selezionare investimenti lunghi e corti principalmente nel capitale, laddove per innovazione tecnologica si intendono quei processi che generano nuovi prodotti e servizi i quali avranno verosimilmente effetti dirompenti su un settore o che cambieranno le abitudini e i comportamenti delle persone. Gli investimenti nel capitale sono effettuati attraverso titoli e derivati ETD od OTC (“equity swap”). Il Fondo integra i criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) nel processo d'investimento, unitamente ai criteri finanziari gestiti da una prospettiva di rischio-rendimento. Le questioni sostanziali relative ai fattori ESG vengono affrontate e promosse tramite l'azionariato attivo. Al momento dell'acquisizione, viene eseguito uno screening positivo ESG su singoli strumenti. Inoltre, alcuni settori, società, prodotti o attività non sono ammessi nell'universo degli investimenti. Al fine di realizzare la strategia d’investimento, il Fondo investirà prevalentemente in varie classi di strumenti finanziari internazionali, principalmente azioni e derivati su azioni e, in via residuale, in obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri derivati. In particolare, il Fondo ricorrerà a derivati quotati (per esempio, futures e opzioni) e a derivati OTC (per esempio Contratti per Differenza, “Equity Swap” o “Total Return Swap”) al fine di realizzare la strategia d'investimento del Fondo e creare un'esposizione long e short. Le attività sottostanti dei “Total Return Swap” saranno principalmente azioni. Il Fondo può anche investire tatticamente in ADR (Certificati di deposito americani) o GDR (Certificati di deposito globali). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati. Tutte le obbligazioni saranno “investment grade”. In termini di esposizione geografica, il Fondo investirà prevalentemente nei mercati sviluppati (per esempio nei mercati dei paesi appartenenti all’UE e all’OCSE). Il saldo può essere investito in qualsiasi strumento elencato nel paragrafo precedente, compresi gli strumenti dei mercati emergenti. In tal caso, il Fondo investirà solo in titoli quotati su mercati regolamentati. Il Fondo può detenere liquidità, fino al 10% del patrimonio netto presso lo stesso istituto di credito e fino al 20% presso la Banca Depositaria. Il Fondo può investire fino al dieci per cento (10%) del patrimonio netto in OICVM o altri OICR di cui all’art. 41, sezione 1, della Legge del 2010. Il Fondo non può investire oltre il 20% del patrimonio netto in azioni emesse da società quotate a Hong Kong e nella Cina continentale, comprese azioni H, azioni A e azioni B, tenendo conto dei rischi associati a tali investimenti descritti nel capitolo “Obiettivi e politiche d'investimento del Fondo” del prospetto. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. La Classe IH è denominata in euro, con i rischi di cambio coperti. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).
Andamento
| Fondo | Leadersel Innotech ESG Classe I |
| Benchmark | 100% MSCI World Index |
Commento mensile del gestore
Il mese di maggio si è contraddistinto per una forte ripresa della macroarea del CleanTech, la quale ha contribuito per quasi la totalità della performance positiva del fondo.
Informazioni principali
| Nome fondo | Leadersel Innotech ESG Classe I |
| Benchmark | 100% MSCI World Index |
| Categoria Assogestioni | Azionario Internazionale |
| Forma giuridica | Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli |
| Valuta | Euro |
Obiettivi di investimento
Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark. L’obiettivo d’investimento di questo Fondo è il conseguimento del massimo incremento del capitale nel rispetto di un livello di rischio ragionevole.
Politica di investimento
Nel perseguire questo obiettivo, il Gestore del Fondo utilizza l'analisi fondamentale e le conoscenze scientifiche e industriali, apportate dall'innovazione tecnologica, per selezionare investimenti lunghi e corti principalmente nel capitale, laddove per innovazione tecnologica si intendono quei processi che generano nuovi prodotti e servizi i quali avranno verosimilmente effetti dirompenti su un settore o che cambieranno le abitudini e i comportamenti delle persone. Gli investimenti nel capitale sono effettuati attraverso titoli e derivati ETD od OTC (“equity swap”). Il Fondo integra i criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) nel processo d'investimento, unitamente ai criteri finanziari gestiti da una prospettiva di rischio-rendimento. Le questioni sostanziali relative ai fattori ESG vengono affrontate e promosse tramite l'azionariato attivo. Al momento dell'acquisizione, viene eseguito uno screening positivo ESG su singoli strumenti. Inoltre, alcuni settori, società, prodotti o attività non sono ammessi nell'universo degli investimenti. Al fine di realizzare la strategia d’investimento, il Fondo investirà prevalentemente in varie classi di strumenti finanziari internazionali, principalmente azioni e derivati su azioni e, in via residuale, in obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri derivati. In particolare, il Fondo ricorrerà a derivati quotati (per esempio, futures e opzioni) e a derivati OTC (per esempio Contratti per Differenza, “Equity Swap” o “Total Return Swap”) al fine di realizzare la strategia d'investimento del Fondo e creare un'esposizione long e short. Le attività sottostanti dei “Total Return Swap” saranno principalmente azioni. Il Fondo può anche investire tatticamente in ADR (Certificati di deposito americani) o GDR (Certificati di deposito globali). Tali ADR/GDR non avranno prodotti derivati incorporati. Tutte le obbligazioni saranno “investment grade”. In termini di esposizione geografica, il Fondo investirà prevalentemente nei mercati sviluppati (per esempio nei mercati dei paesi appartenenti all’UE e all’OCSE). Il saldo può essere investito in qualsiasi strumento elencato nel paragrafo precedente, compresi gli strumenti dei mercati emergenti. In tal caso, il Fondo investirà solo in titoli quotati su mercati regolamentati. Il Fondo può detenere liquidità, fino al 10% del patrimonio netto presso lo stesso istituto di credito e fino al 20% presso la Banca Depositaria. Il Fondo può investire fino al dieci per cento (10%) del patrimonio netto in OICVM o altri OICR di cui all’art. 41, sezione 1, della Legge del 2010. Il Fondo non può investire oltre il 20% del patrimonio netto in azioni emesse da società quotate a Hong Kong e nella Cina continentale, comprese azioni H, azioni A e azioni B, tenendo conto dei rischi associati a tali investimenti descritti nel capitolo “Obiettivi e politiche d'investimento del Fondo” del prospetto. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. La Classe IH è denominata in euro, con i rischi di cambio coperti. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).
Informazioni legali
| Banca depositaria | Caceis Bank Luxembourg SA |
| Società di revisione | EY |
| Come si può sottoscrivere | I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. e da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione. |
| Frequenza calcolo nav | Giornaliera |
| Pubblicazione quote | Sito Ersel |
Fund ticker
| Codice ISIN | LU2232027131 |
| Codice Bloomberg | LELIEIE LX |
Commissioni e versamenti
| Commissioni di sottoscrizione | 0 |
| Commissioni di rimborso | 0 |
| Commissioni di gestione | 0,9% su base annua |
| Commissioni di incentivo | 20% calcolato sulla differenza positiva tra il rendimento netto del Fondo e l'indice composto per il 10% dall'Indice ICE BofA euro Treasury Bill e per il 90% dall'Indice MSCI World Net Total Return in EUR nell'anno di riferimento. |
| Versamenti minimi iniziali | 500.000 euro |
| Versamenti minimi successivi | 0 |
Performance
| Periodo | Valore quota | Fondo | Benchmark |
| - | - | - | - |
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.
Andamento
Riepilogo performance
| 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni | |
| Fondo | - | - | - | - |
| Benchmark | - | - | - | - |
| 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni | |
| Fondo | - | - | - | - |
| Benchmark | - | - | - | - |
| 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni | |
| Fondo | - | - | - | - |
| Benchmark | - | - | - | - |
Grafico annuale
Il mese di maggio si è contraddistinto per una forte ripresa della macroarea del CleanTech, la quale ha contribuito per quasi la totalità della performance positiva del fondo.
Commento mensile del gestore
La macroarea della salute ha contribuito per la restante parte, mentre quella del digitale si è mossa lateralmente. In generale, il mercato azionario ha avuto il tempo di digerire la debolezza del mese di aprile per tornare a crescere, con i principali indici americani che hanno toccato nuovi massimi storici. Nel corso del mese si è anche conclusa la reporting season, composta da un mix di luci ed ombre.
In ambito digitale hanno riportato ottimi numeri le società hardware legate agli investimenti in intelligenza artificiale, come Coherent, Qualcomm e Silicon Motion. L’unica eccezione a questo gruppo è stata Marvell, che a causa di un prolungato rallentamento del suo business più ciclico, quello legato alle telecomunicazioni, non è riuscita a convincere il mercato.
Se le società hardware hanno pubblicato buoni risultati, lo stesso non si può dire per le società software, per le quali persiste un periodo di marcata decelerazione: MongoDB, SentinelOne e Five9 sono state tra i peggior performer del mese poiché i numeri e i forecast forniti non hanno raggiunto le aspettative del mercato. Nella macroarea del CleanTech invece la stagione degli utili si è rivelata positiva, perché per molte società il trimestre concluso ha coinciso con una ripartenza dei business sottostanti.
Questo è l’esempio di casi come Siemens Energy, First Solar, Orsted e in parte di Vestas. Molte delle altre società, i cui risultati sono stati per lo più misti, hanno quasi coralmente dichiarato che lo smaltimento degli inventari è quasi concluso e che la seconda metà dell’anno dovrebbe rappresentare un periodo di graduale ripresa della domanda. Per l’HealthTech hanno riportato numeri e prospettive in crescita società come Tandem Diabetes, Lantheus e Globus Medical. Le società più pharma, come Vertex ed Amgen, hanno riportato ottimi risultati economici ma anche quelli relativi ai loro studi clinici hanno aiutato la corsa dei titoli sul mercato.
Per quanto riguarda l’allocazione di portafoglio, il mese di maggio ha coinciso con la massima esposizione del portafoglio ai titoli legati al CleanTech. Questo peso, così come quello dell’HealthTech, è diminuito verso fine mese per via di alcune prese di beneficio e per una gestione più cauta del rischio.
Factsheet
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| Report mensile | 13/06/2024 | PDF get_app |
Documenti d'offerta
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| KID | 29/03/2023 | PDF get_app |
| Management rules | 05/02/2019 | PDF get_app |
| Prospectus | 17/06/2024 | PDF get_app |
Relazioni semestrali
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| Semi annual report | 30/06/2023 | PDF get_app |
Rendiconti annuali
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| Annual report | 31/12/2023 | PDF get_app |
Policy ESG
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| Politica di Investimento Responsabile | 18/07/2023 | PDF get_app |
Informativa sulla sostenibilità
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| Web Disclosure | 23/01/2023 | PDF get_app |
| Leadersel Innotech ESG - Informativa Precontrattuale RTS | 23/01/2023 | PDF get_app |
| Leadersel Innotech ESG - Informativa Periodica RTS | 20/03/2024 | PDF get_app |
Comunicazione ai partecipanti
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| Avviso ai partecipanti | 16/05/2024 | PDF get_app |
| Investors' Notice | 30/06/2023 | PDF get_app |
