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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Total Return Classe A
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Per conseguire tali obiettivi, il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari e azionari internazionali e in strumenti del mercato monetario anche attraverso Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e/o altri Organismi di investimento collettivo (OIC). Il Fondo potrà investire fino al 30% del proprio patrimonio netto in titoli azionari e altri strumenti finanziari di medesima entità e potrà ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Settimanale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0364762657

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1.5% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

A dicembre, la banca centrale americana ha ridotto il costo del denaro di 25 punti base, sorprendendo i mercati con l’intenzione di proseguire il ciclo di taglio dei tassi con maggiore cautela rispetto al passato.

Commento mensile del gestore

Perché la FED torni ad un approccio più aggressivo, saranno necessarie ulteriori conferme sul processo di disinflazione e maggiore chiarezza sulle politiche dell’amministrazione Trump. Questa nuova linea si è riflessa in un rialzo ed in un irripidimento marcato della curva dei tassi statunitense. Un movimento analogo, ma meno marcato, ha interessato la curva europea: il decennale tedesco è aumentato di quasi 30 punti base, nonostante la BCE abbia mantenuto un atteggiamento accomodante e il contesto economico europeo sia più debole. I mercati obbligazionari globali hanno così perso sul mese circa l’1% in valuta locale.

La prospettiva di tassi più elevati ha poi pesato sugli attivi di rischio, con le azioni globali che hanno ceduto, in valuta locale, circa il 2%, trainate al ribasso dai titoli americani, anche per prese di profitto dopo un anno molto positivo. In ambito valutario, il dollaro si è rafforzato, ancora sostenuto dall’”eccezionalismo” dell’economia USA e dall’atteggiamento più cauto della FED. In questo contesto, il fondo ha registrato un risultato negativo dovuto sia alla componente azionaria globale e statunitense che alla duration governativa, solo parzialmente compensato dai rendimenti positivi derivanti dalla componente creditizia ed alternativa.

Durante il mese, non sono stati apportati cambiamenti significativi all’allocazione di portafoglio, che continua a riflettere prospettive globali di crescita economica positive, sostenute da politiche monetarie e fiscali favorevoli. Il fondo ha mantenuto un posizionamento vicino ai massimi sulla componente azionaria, ma più concentrato sugli USA visto il probabile ampliarsi nel differenziale di crescita economica e degli utili rispetto al vecchio continente. Tuttavia, le valutazioni spingono a una certa cautela e da qui l’utilizzo di strumenti opzionali e strategie flessibili capaci di ridurre il l’esposizione in caso di deterioramento delle condizioni di mercato.

Nel comparto obbligazionario, le curve piatte hanno motivato un approccio prudente alla duration, che rimane contenuta rispetto ai parametri allocativi del prodotto, ancora orientato verso un irripidimento delle curve e che mantiene una modesta esposizione ai titoli legati all’inflazione americani. Sul fronte del credito si conferma la preferenza per emittenti con rating elevato e, sul piano valutario, per il dollaro americano.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 17/12/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2024 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso fusione di Leadersel Active Strategies in Leadersel Total Return 17/04/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Bensa
Direttore Investimenti
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Corrado Ciavattini
Responsabile Area Multimanager
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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