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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Total Return Classe A
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Per conseguire tali obiettivi, il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari e azionari internazionali e in strumenti del mercato monetario anche attraverso Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e/o altri Organismi di investimento collettivo (OIC). Il Fondo potrà investire fino al 30% del proprio patrimonio netto in titoli azionari e altri strumenti finanziari di medesima entità e potrà ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Settimanale
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU0364762657

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1.5% su base annua
Commissioni di incentivo 0
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Dopo le sorprese negative del primo trimestre, i dati pubblicati a giugno hanno confermato la ripresa del trend di disinflazione negli Stati Uniti.

Commento mensile del gestore

Questa evoluzione, insieme a dati congiunturali in leggero rallentamento, ha rinnovato le aspettative di una normalizzazione della politica monetaria, con due tagli previsti entro la fine dell'anno. A guidare i mercati azionari globali verso nuovi massimi è stato l'indice americano. Al contrario, il mercato europeo è stato penalizzato dall'incertezza derivante dai risultati delle elezioni europee e dalla decisione di Macron di indire nuove elezioni, causando un marcato "flight to quality" e penalizzando in particolare la borsa francese e italiana. Buone le performance dei mercati emergenti, con l'eccezione del mercato cinese che ha continuato a ritracciare dopo lo stimolo fiscale.

Nel settore del reddito fisso, i dati positivi sull'inflazione negli Stati Uniti e l'avversione al rischio generata dai risultati elettorali in Europa, hanno abbassato le curve dei rendimenti sia negli Stati Uniti che in Germania, una dinamica poi parzialmente rientrata. In questo contesto, il fondo ha ottenuto un risultato positivo grazie ai contributi dell’esposizione azionaria globale, sia sviluppata che emergente, al comparto creditizio connotato da un carry elevato. La strategia è stata tuttavia penalizzata del posizionamento sul mercato domestico ed europeo. In ambito obbligazionario, la presenza di curve invertite e dati di inflazione comunque ancora elevati ci fanno propendere per un'esposizione su scadenze più brevi non paventando uno scenario marcatamente recessivo.

Lato credito, privilegiamo emittenti di elevata qualità uniti a un’esposizione ai subordinati finanziari e floaters, che offrono rendimenti interessanti rispetto ad emissioni corporate con un simile profilo di rischio. In ambito azionario, il posizionamento rimane costruttivo, con una preferenza per mercati europei più esposti a una ripresa del ciclo economico; tuttavia, parte dell’esposizione è di natura flessibile grazie all’investimento in un fondo target che modula la propria esposizione azionaria sulla base delle condizioni di mercato.

Nonostante la turbolenza seguita all'annuncio di Macron, è presto per valutare l'impatto dell'eventuale cambiamento nella politica europea e fiscale francese; pertanto, si è ritenuto opportuno mantenere invariata l'impostazione del portafoglio, già ben diversificata, rispetto al mese scorso. In ambito valutario, infine, manteniamo un leggero sovrappeso su dollaro americano e yen giapponese in chiave di diversificazione.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 13/06/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2024 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2023 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso fusione di Leadersel Active Strategies in Leadersel Total Return 17/04/2023 PDF get_app
Gestore
Fulvio Martina
Responsabile strategie flessibili e investimenti multi-asset
Matteo Pugnaloni
Team Investimenti Multi-Asset
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star

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