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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Total Return Classe B
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli specializzato nell’investimento in quote di OICR.
Valuta Euro

Obiettivi di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e di generare reddito. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Per conseguire tali obiettivi, il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari e azionari internazionali e in strumenti del mercato monetario anche attraverso Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) e/o altri Organismi di investimento collettivo (OIC). Il Fondo potrà investire fino al 30% del proprio patrimonio netto in titoli azionari e altri strumenti finanziari di medesima entità e potrà ricorrere a derivati non solo per finalità di copertura. Le decisioni di investimento del Fondo vengono prese su base discrezionale. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro.

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I comparti gestiti da Ersel Gestion Internationale S.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del comparto presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2598629579

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,10% su base annua
Commissioni di incentivo Max 15% secondo il metodo High Watermark
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
- - - -
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Riepilogo performance

1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -
1 anno 3 anni 5 anni 10 anni
Fondo - - - -
Benchmark - - - -

Con la vittoria di Trump e il controllo repubblicano del Congresso, a novembre il trend positivo per gli asset americani ha accelerato.

Commento mensile del gestore

Gli investitori hanno premiato l’agenda pro-business del nuovo presidente, basata su tagli fiscali, deregolamentazione e sostegno alla produzione interna, spingendo l’S&P500 su nuovi massimi (+6%), con small cap e il settore finanziario in forte evidenza. Al contrario, le attese di misure protezionistiche da parte della futura amministrazione americana e l’incertezza politica hanno pesato sui mercati europei, marginalmente positivi, e su quelli emergenti, in calo.

Sul fronte obbligazionario, inizialmente i tassi americani sono saliti, ma la nomina di Scott Bessent a futuro Segretario del Tesoro è stata percepita come favorevole ad una maggiore disciplina di bilancio, riportando il decennale sotto i livelli di inizio mese. In Europa, il calo è stato più marcato, con il Bund tornato vicino al 2%. Il dollaro si è rafforzato contro le principali valute, eccetto lo yen, sostenuto dalle attese di ulteriori rialzi della BOJ.

In questo contesto, il fondo ha registrato un risultato largamente positivo. Il portafoglio ha beneficiato del peso significativo alle azioni americane rispetto al mercato europeo visto il probabile ampliarsi nel differenziale di crescita economica e degli utili rispetto al vecchio continente. D’altro canto, le valutazioni elevate spingono a una certa cautela, da qui l’utilizzo di strumenti opzionali e strategie flessibili capaci di ridurre il sovrappeso in caso di deterioramento delle condizioni di mercato.

Sul fronte obbligazionario, nel corso del mese abbiamo mantenuto la duration, con il portafoglio che resta posizionato per un irripidimento delle curve e ha mantenuto una modesta esposizione agli inflation-linked americani, mentre sul credito è rimasta la preferenza per emittenti a elevato rating creditizio ed ai floaters. Sul piano valutario, infine, si è mantenuto il posizionamento sul dollaro americano che dovrebbe beneficiare dalle politiche commerciali del presidente eletto.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 17/12/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2024 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso fusione di Leadersel Active Strategies in Leadersel Total Return 17/04/2023 PDF get_app
Gestore
Giorgio Bensa
Direttore Investimenti
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Corrado Ciavattini
Responsabile Area Multimanager
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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