close
share

Politica di investimento

Il fondo investe in un portafoglio tendenzialmente bilanciato in strumenti finanziari di natura azionaria e obbligazionaria di emittenti appartenenti a qualsiasi paese denominati sia in euro sia in valuta estera e diversificato in tutti i settori economici. L’esposizione ai mercati azionari non prevede limitazioni settoriali o nel livello di capitalizzazione degli emittenti ed è ottenuta anche attraverso l’investimento in OICR di natura azionaria denominati in Euro o altre valute. Lo stile di investimento relativo alla componente azionaria, si fonda sulle valutazioni dei fondamentali e dei dati finanziari per la selezione dei titoli delle società con le migliori prospettive di crescita, con particolare attenzione alle strategie aziendali e all’analisi degli indicatori dei prezzi. Con riferimento alla componente obbligazionaria il fondo investe in titoli di emittenti governativi, societari e organismi sovranazionali caratterizzati prevalentemente da merito creditizio pari almeno all’ investment grade sulla base di un sistema interno di valutazione del merito di credito adottato dalla SGR. L’esposizione a strumenti di natura obbligazionaria, inclusi OICR di natura obbligazionaria, non prevede limitazioni e può raggiungere anche l’intero ammontare del fondo. L’assunzione di posizioni di investimento potrà essere realizzata anche attraverso la sottoscrizione di quote di OICR la cui specializzazione permetta alla SGR la realizzazione della politica di investimento che caratterizza il fondo. Alle suddette esposizioni si somma l’eventuale componente di natura derivativa. Il Fondo può inoltre assumere posizioni residuali in materie prime attraverso strumenti finanziari e/o OICR nel rispetto di quanto definito dalla normativa di riferimento.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Andamento

Created with Highstock 6.1.12004200620082010201220142016201820202022202420052010201520202025-50%0%+50%+100%+150%+200%3m6m1y2y3yAllDa30/12/2002A02/04/2025FondoBenchmark
Created with Highstock 6.1.11986198819901992199419961998200020022004200620082010201220142016201820202022202419851990199520002005201020152020202502550751003m6m1y2y3yAllDa01/08/1984A02/04/2025Fondo
Fondo Fondersel
Benchmark 30% ICE BofAML Euro Government Bond Index, 15% ICE BofAML Euro Large Cap Corporate Bond Index, 10% ICE BofAML Global Government Bond Index USD, 5% JP Morgan Government Bond Emerging USD Index, 18% MSCI World Net Total Return USD Index, 16% MSCI World Net Total Return USD Index Hedged to Euro, 6% MSCI Emerging Net Total Return USD Index.

Commento mensile del gestore

Il mese di febbraio ha visto un indebolimento della narrativa dell’eccezionalismo statunitense, con crescenti incertezze sulle politiche economiche che hanno pesato sul sentiment di imprese e consumatori.

Informazioni principali

Nome fondo Fondersel
Benchmark 30% ICE BofAML Euro Government Bond Index, 15% ICE BofAML Euro Large Cap Corporate Bond Index, 10% ICE BofAML Global Government Bond Index USD, 5% JP Morgan Government Bond Emerging USD Index, 18% MSCI World Net Total Return USD Index, 16% MSCI World Net Total Return USD Index Hedged to Euro, 6% MSCI Emerging Net Total Return USD Index.
Categoria Assogestioni Bilanciato
Forma giuridica Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611 CEE.
Valuta Euro

Politica di investimento

Il fondo investe in un portafoglio tendenzialmente bilanciato in strumenti finanziari di natura azionaria e obbligazionaria di emittenti appartenenti a qualsiasi paese denominati sia in euro sia in valuta estera e diversificato in tutti i settori economici. L’esposizione ai mercati azionari non prevede limitazioni settoriali o nel livello di capitalizzazione degli emittenti ed è ottenuta anche attraverso l’investimento in OICR di natura azionaria denominati in Euro o altre valute. Lo stile di investimento relativo alla componente azionaria, si fonda sulle valutazioni dei fondamentali e dei dati finanziari per la selezione dei titoli delle società con le migliori prospettive di crescita, con particolare attenzione alle strategie aziendali e all’analisi degli indicatori dei prezzi. Con riferimento alla componente obbligazionaria il fondo investe in titoli di emittenti governativi, societari e organismi sovranazionali caratterizzati prevalentemente da merito creditizio pari almeno all’ investment grade sulla base di un sistema interno di valutazione del merito di credito adottato dalla SGR. L’esposizione a strumenti di natura obbligazionaria, inclusi OICR di natura obbligazionaria, non prevede limitazioni e può raggiungere anche l’intero ammontare del fondo. L’assunzione di posizioni di investimento potrà essere realizzata anche attraverso la sottoscrizione di quote di OICR la cui specializzazione permetta alla SGR la realizzazione della politica di investimento che caratterizza il fondo. Alle suddette esposizioni si somma l’eventuale componente di natura derivativa. Il Fondo può inoltre assumere posizioni residuali in materie prime attraverso strumenti finanziari e/o OICR nel rispetto di quanto definito dalla normativa di riferimento.
Per ulteriori informazioni consultare la sezione Documenti.

Informazioni legali

Banca depositaria State Street Bank GmbH – Succursale Italia
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Asset Management Sgr S.p.A. sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN IT0000380060
Codice Bloomberg FDSFDSL IM

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione 1,2% su base annua
Commissioni di incentivo 20% della differenza, rilevata nel periodo di riferimento, fra la variazione percentuale del valore della quota registrata nell’anno solare e la variazione percentuale del benchmark fatta registrare nello stesso periodo.
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 250 euro

Performance

Periodo Valore quota Fondo Benchmark
2025.04.0269,855--
2025.04.0169,7660,12%-0,01%
1 mese72,787-4,02%-3,18%
3 mesi72,072-3,07%-1,89%
Inizio anno71,984-2,95%-1,72%
1 anno68,8561,45%5,25%
3 anni*66,7571,52%2,37%
5 anni*55,2194,81%5,37%
10 anni*59,8401,55%3,50%
Dalla nascita (Aug 27 1984)*5,1656,62%-
* Rendimento medio annuo composto
NOTA: Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo. Non c'è garanzia di ottenere in seguito il medesimo rendimento.

Andamento

Created with Highstock 6.1.12004200620082010201220142016201820202022202420052010201520202025-50%0%+50%+100%+150%+200%3m6m1y2y3yAllDa30/12/2002A02/04/2025FondoBenchmark
Created with Highstock 6.1.11986198819901992199419961998200020022004200620082010201220142016201820202022202419851990199520002005201020152020202502550751003m6m1y2y3yAllDa01/08/1984A02/04/2025Fondo

Riepilogo performance

1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo1,45%4,64%26,50%16,73%
Benchmark5,25%7,31%29,92%41,16%
1 anno3 anni5 anni10 anni
Fondo1,45%1,52%4,81%1,55%
Benchmark5,25%2,37%5,37%3,50%
2022202320242025
Fondo-13,12%8,31%9,08%-2,95%
Benchmark-14,84%10,98%10,37%-1,72%

Grafico annuale

Created with Highstock 6.1.1FondoBenchmark2004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025-30%-20%-10%0%+10%+20%

Il mese di febbraio ha visto un indebolimento della narrativa dell’eccezionalismo statunitense, con crescenti incertezze sulle politiche economiche che hanno pesato sul sentiment di imprese e consumatori.

Commento mensile del gestore

L’azionario dei mercati sviluppati ha così ceduto circa l’1%, spinto al ribasso dalle azioni americane, in particolare del settore tecnologico. Positivo, invece, il risultato delle azioni europee, con i finanziari e la difesa in evidenza, così come dell’indice dei paesi emergenti sulla scia della forza delle azioni cinesi. I tassi di interesse sono scesi, soprattutto negli Stati Uniti, permettendo all’indice obbligazionario globale di bilanciare le perdite di quello azionario. Dollaro indebolito, soprattutto rispetto allo yen.

In questo contesto, il fondo ha chiuso il mese con un risultato negativo, inferiore all’indice di riferimento. A pesare è stata soprattutto la componente azionaria, dove continuiamo a privilegiare l’esposizione al mercato americano seppure in parte costruita attraverso una struttura opzionale che ne assicura una rapida riduzione in presenza di forti correzioni del mercato.

Tra i principali cambiamenti di portafoglio, nella componente obbligazionaria alternativa, abbiamo aggiunto, tramite certificato, una strategia che beneficia di un aumento nella volatilità dei tassi americani e, tramite un fondo di terzi, una strategia global macro su tassi e valute ben posizionata per approfittare della crescente divergenza tra i cicli economici delle principali aree. Infine, è stata introdotta una posizione lunga sullo yen giapponese rispetto al franco svizzero.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 19/03/2025 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 03/03/2025 PDF get_app
Regolamento di gestione 20/12/2024 PDF get_app
Prospetto 03/03/2025 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Relazione semestrale 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Rendiconto annuale 31/12/2024 PDF get_app

Comunicazioni ai partecipanti

Documento Aggiornato al Scarica
Avviso modifiche Fondersel 28/07/2022 PDF get_app
Testo a fronte modifiche regolamentari Fondersel 01/08/2022 PDF get_app
Avviso partecipanti del fondo 30/03/2022 PDF get_app
Operazione di fusione 05/02/2019 PDF get_app
Gestore
Giorgio Bensa
Direttore Investimenti Ersel AM
Eugenio Raiteri
Team Investimenti Multi Asset
Corrado Ciavattini
Responsabile Area Multimanager
Livello di rischio
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Rating
Morningstar star star star star star
CFS Rating star star star star star
Premi

Video correlati

Articoli correlati


RISPARMIO ENERGETICO ATTIVO

Questa schermata consente al tuo monitor di consumare meno energia quando il computer resta inattivo.

Clicca in qualsiasi parte dello schermo per riprendere la navigazione.