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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Gaflex Classe C
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile misto
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e generare reddito mediante investimenti in diverse classi di attivi di titoli obbligazionari e azionari internazionali. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Il Fondo può investire fino al 100% del proprio patrimonio in valori mobiliari, quali titoli di debito a tasso fisso e variabile, obbligazioni, commercial papers, obbligazioni convertibili, senza durata, rating, o vincoli al paese o alla valuta dell’emittente; direttamente o tramite investimenti in organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) autorizzati ai sensi della Direttiva OICVM e/o altri OICR ai sensi dell'articolo 1, comma 2, primo e secondo capoverso della predetta Direttiva. Il Fondo non potrà investire più dell’80% del proprio patrimonio netto in azioni, inclusi OICVM e/o altri OICR, che abbiano una politica di investimento principalmente in azioni e derivati il cui risultato è creare una posizione in azioni. Gli investimenti in OICVM possono includere ETF. Il Fondo può anche investire fino al 15% in Cocos Bonds; 40% in titoli Non investment grade o ad alto rendimento, incluso il 10% di Distressed Securities; 10% in CAT Bond (tramite OICVM o OIC); 15% in titoli Delta One; 10% nel comparto Real Estate (tramite OICVM o OIC); il 35%, in totale, in ETN o ETC. Il Fondo può detenere disponibilità liquide (ad esempio depositi bancari liquidabili a vista) purché non superino il 20% del suo patrimonio netto totale, salvo che non ricorrano condizioni sfavorevoli straordinarie che ne rendano preferibile il mantenimento benché per un tempo limitato. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. Il Fondo non investirà né in Asset Backet Secuties (“ABS”) né in Mortgage Backed Securities (“MBS”). Tuttavia, un’esposizione indiretta e limitata a una parte residuale delle attività del Fondo potrebbe sussistere in virtù degli investimenti effettuati dal Fondo negli OICVM e/o OIC idonei. Il Fondo può utilizzare SFT. Il Fondo, nelle proprie decisioni di investimento, prende in considerazione i rischi di sostenibilità così come definiti e descritti nel capitolo ESG CRITERI E RISCHI PER LA SOSTENIBILITÀ. Il Fondo si qualifica come “articolo 6” ai sensi del Regolamento UE 2019/2088, inerente l’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari ("SFDR"). Il Fondo tiene inoltre in considerazione i criteri ESG secondo le modalità descritte nel medesimo capitolo prima citato, sezione “Approccio generale ai criteri ESG, criteri e rischi per la sostenibilità”. Tuttavia, gli investimenti effettuati dal Fondo non tengono in considerazione gli obiettivi ambientali così come definiti dalla regolamentazione 2020/2088 (EU Taxonomy) per le attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale. I ricavi conseguiti dal Fondo sono integralmente reinvestiti nel Fondo stesso. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. La Classe C è quotata in Euro. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2454328365
Codice Bloomberg BBG019D8FNQ2

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,20% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 10% calcolato e maturato quotidianamente sulla overperformance annuale rispetto all’”High Water Mark” (più alto valore di fine anno registrato dalla nascita del Fondo) e rispetto all’”Hurdle Rate" (la performance del valore netto della quota dall’ultimo giorno dell’anno precedente superiore alla performance annuale dell’Euro short-term rate (€STR) + 3%).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Ottobre può essere considerato un mese di transizione verso quello che potrebbe rivelarsi l'evento più significativo del 2024: le elezioni americane.

Commento mensile del gestore

L'incertezza riguardo l'esito delle votazioni resta alta. Da un lato, i sondaggi mostrano un sostanziale testa a testa tra il candidato repubblicano e quello democratico. Dall'altro, i mercati finanziari sembrano puntare su una vittoria di Trump, al punto da parlare di un autentico "Trump trade". Il recente movimento di alcuni attivi a rischio, in particolare la repentina risalita del tasso di interesse governativo dai minimi toccati in corrispondenza del taglio dei tassi dello 0,50% a settembre, può essere in parte attribuito a questo fenomeno.

Le proposte di Trump in campagna elettorale prevedono un incremento della spesa fiscale, una ulteriore riduzione delle tasse per le imprese ed un ampliamento del sistema di dazi instaurato durante il suo primo mandato. Questi interventi stimolerebbero ulteriormente la crescita economica, ma al contempo potrebbero anche creare le condizioni per una ripresa dell'inflazione. Il risultato delle elezioni avrà ripercussioni anche sulla gestione della politica estera degli Stati Uniti, che rimane complessa, con lo scontro tra Iran e Israele al centro dell'attenzione, anche se attualmente nessuna delle due parti sembra intenzionata ad un'escalation.

Tuttavia, in linea con quanto accaduto in passato, il rischio geopolitico non sembra per il momento influenzare in modo significativo l'andamento dei mercati finanziari. Con la fine del mese, si comincia anche ad avere una buona visibilità sui risultati trimestrali delle società quotate. Questi ultimi, nel complesso, sono soddisfacenti, grazie a una tenuta dei margini piuttosto che a un’espansione del fatturato. Resta centrale il tema della monetizzazione dei grandi investimenti in data center e infrastrutture informatiche legate all'intelligenza artificiale, soprattutto considerando la composizione degli indici azionari, altamente concentrati su aziende di questo settore.

Per quanto riguarda le operazioni, data la situazione attuale dei mercati, si è deciso di ridurre l'esposizione azionaria, mantenendo comunque delle opzioni a protezione dei ribassi. Contestualmente, si è optato per aumentare la duration del fondo, acquistando titoli governativi europei, poiché la risalita dei tassi di interesse nei paesi sviluppati ha reso nuovamente interessante questo attivo a rischio. Inoltre, a seguito del recente rafforzamento del dollaro statunitense, si è ridotta l'esposizione a tale divisa mediante l’acquisto di opzioni.

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 13/11/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

Documento Aggiornato al Scarica
KID 01/03/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app
Livello di rischio
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  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

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