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Informazioni principali

Nome fondo Leadersel Gaflex Classe C
Benchmark In relazione alle finalità del fondo non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di investimento.
Categoria Assogestioni Flessibile misto
Forma giuridica Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli.
Valuta Euro

Obiettivo di investimento

Il Fondo è gestito attivamente e si prefigge di realizzare la crescita del capitale e generare reddito mediante investimenti in diverse classi di attivi di titoli obbligazionari e azionari internazionali. Il Fondo non fa riferimento a un Benchmark.

Politica di investimento

Il Fondo può investire fino al 100% del proprio patrimonio in valori mobiliari, quali titoli di debito a tasso fisso e variabile, obbligazioni, commercial papers, obbligazioni convertibili, senza durata, rating, o vincoli al paese o alla valuta dell’emittente; direttamente o tramite investimenti in organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) autorizzati ai sensi della Direttiva OICVM e/o altri OICR ai sensi dell'articolo 1, comma 2, primo e secondo capoverso della predetta Direttiva. Il Fondo non potrà investire più dell’80% del proprio patrimonio netto in azioni, inclusi OICVM e/o altri OICR, che abbiano una politica di investimento principalmente in azioni e derivati il cui risultato è creare una posizione in azioni. Gli investimenti in OICVM possono includere ETF. Il Fondo può anche investire fino al 15% in Cocos Bonds; 40% in titoli Non investment grade o ad alto rendimento, incluso il 10% di Distressed Securities; 10% in CAT Bond (tramite OICVM o OIC); 15% in titoli Delta One; 10% nel comparto Real Estate (tramite OICVM o OIC); il 35%, in totale, in ETN o ETC. Il Fondo può detenere disponibilità liquide (ad esempio depositi bancari liquidabili a vista) purché non superino il 20% del suo patrimonio netto totale, salvo che non ricorrano condizioni sfavorevoli straordinarie che ne rendano preferibile il mantenimento benché per un tempo limitato. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati volti a promuovere una gestione efficiente del portafoglio, nel rispetto dei limiti di cui al capitolo “Tecniche e strumenti finanziari” del prospetto. Il Fondo non investirà né in Asset Backet Secuties (“ABS”) né in Mortgage Backed Securities (“MBS”). Tuttavia, un’esposizione indiretta e limitata a una parte residuale delle attività del Fondo potrebbe sussistere in virtù degli investimenti effettuati dal Fondo negli OICVM e/o OIC idonei. Il Fondo può utilizzare SFT. Il Fondo, nelle proprie decisioni di investimento, prende in considerazione i rischi di sostenibilità così come definiti e descritti nel capitolo ESG CRITERI E RISCHI PER LA SOSTENIBILITÀ. Il Fondo si qualifica come “articolo 6” ai sensi del Regolamento UE 2019/2088, inerente l’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari ("SFDR"). Il Fondo tiene inoltre in considerazione i criteri ESG secondo le modalità descritte nel medesimo capitolo prima citato, sezione “Approccio generale ai criteri ESG, criteri e rischi per la sostenibilità”. Tuttavia, gli investimenti effettuati dal Fondo non tengono in considerazione gli obiettivi ambientali così come definiti dalla regolamentazione 2020/2088 (EU Taxonomy) per le attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale. I ricavi conseguiti dal Fondo sono integralmente reinvestiti nel Fondo stesso. Il valore del Fondo è calcolato ed espresso in Euro. La Classe C è quotata in Euro. Gli investitori possono sottoscrivere o rimborsare le quote del Fondo su base giornaliera (full bank business day).

Informazioni legali

Banca depositaria Caceis Bank Luxembourg SA
Società di revisione EY
Come si può sottoscrivere

I fondi comuni di investimento gestiti da Ersel Gestion Internationale SA sono distribuiti in Italia da Ersel Banca Privata S.p.A. e da Online Sim S.p.A. La sottoscrizione di quote del Fondo presso Ersel Banca Privata S.p.A. può avvenire mediante l'apertura di un rapporto di gestione e/o di amministrazione.

Frequenza calcolo nav Giornaliera
Pubblicazione quote Sito Ersel

Fund ticker

Codice ISIN LU2454328365
Codice Bloomberg BBG019D8FNQ2

Commissioni e versamenti

Commissioni di sottoscrizione 0
Commissioni di rimborso 0
Commissioni di gestione Max 1,20% su base annua
Commissioni di incentivo Massimo 10% calcolato e maturato quotidianamente sulla overperformance annuale rispetto all’”High Water Mark” (più alto valore di fine anno registrato dalla nascita del Fondo) e rispetto all’”Hurdle Rate" (la performance del valore netto della quota dall’ultimo giorno dell’anno precedente superiore alla performance annuale dell’Euro short-term rate (€STR) + 3%).
Versamenti minimi iniziali 2.500 euro
Versamenti minimi successivi 0

Il 2024 è stato un anno molto particolare per i mercati finanziari. Tassi d'interesse elevati, mercato del lavoro in graduale raffreddamento, disordini in Medio Oriente e conflitto in corso tra Russia e Ucraina erano alcuni dei molti fattori che avrebbero dovuto portare ad una contrazione economica ed un ribasso del mercato azionario.

Commento mensile del gestore

Tuttavia, è accaduto il contrario. Mentre l’economia americana continua ad essere sostenuta da una crescita robusta lo stesso non si può dire per il resto del mondo. Per Europa e, soprattutto, Cina la situazione appare più difficile. Soprattutto la seconda continua ad essere piagata dagli sbilanci strutturali che da decenni la caratterizzano: i consumi domestici faticano a decollare e le famiglie sono zavorrate da prezzi dell’immobiliare in contrazione.

Parte dei problemi europei, inoltre, sono proprio il riflesso delle difficoltà economiche cinesi a causa dei rapporti commerciali tra le due aree geografiche. Nel corso dell’ultima parte dell’anno le autorità cinesi sono intervenute per stabilizzare la situazione economica ed hanno annunciato ulteriori misure di supporto dell’economia nel corso del 2025. Nel mese di dicembre si sono cominciati a vedere gli effetti dell’elezione del nuovo presidente americano sulle proiezioni economiche della banca centrale americana.

Queste ultime incorporano una maggiore incertezza circa l’inflazione attesa per gli anni a venire rispetto alle precedenti proiezioni pubblicate a settembre. Incertezza che, in parte, deriva dalle politiche fiscali annunciate da Trump le quali, se messe in atto, potrebbero portare ad una maggiore crescita economica unita però a livelli di inflazione più elevati. Nonostante, quindi, in concomitanza con la pubblicazione delle nuove proiezioni economiche la banca centrale abbia tagliato i tassi dello 0,25% in linea con le attese degli investitori, questa incertezza sull’outlook ha contribuito a zavorrare il mondo dei governativi che ha chiuso il mese in negativo.

Anche il mercato azionario ha subito una correzione che ha portato ad un aumento della volatilità nella seconda parte del mese di dicembre. Sfruttando la volatilità del mercato nell’ultima parte del mese di dicembre si è aumentata l’esposizione azionaria su Europa ed America. Il contesto attuale continuerà a rimanere, a nostro avviso, pronto ad episodi di volatilità con un sentiment molto positivo su alcuni comparti dei mercati finanziari e posizioni sono alquanto concentrate nei portafogli degli asset allocator globali. 

Factsheet

Documento Aggiornato al Scarica
Report mensile 17/12/2024 PDF get_app

Documenti d'offerta

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KID 01/03/2024 PDF get_app
Management rules 05/02/2019 PDF get_app
Prospectus 17/06/2024 PDF get_app

Relazioni semestrali

Documento Aggiornato al Scarica
Semi annual report 30/06/2024 PDF get_app

Rendiconti annuali

Documento Aggiornato al Scarica
Annual report 31/12/2023 PDF get_app
Livello di rischio
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